付梦晨 Email and Phone Number

覆盖TMT、电网板块，累计推票涨幅530%，80%的机会做到了提前1个月前瞻，重要成果如下：1、AI产业链：1)23年3月(实习期)捕捉GPT为重大变化，推荐金山办公，计算得信创、C、B端市场空间最多对应市值2800亿元，实际结果符合计算结果，3月涨幅63%；推荐英伟达，至今接近十倍；2)23年9月推荐万兴科技，明确提出多模态为下一步投资方向，随后pika、sora、vision pro的爆火验证此逻辑；3)23年10月推荐金蝶国际，AI产品落地+港股回暖，判断AI未来演绎需要产品实际落地和业绩支撑，随后沙特投资、外资增持验证此逻辑，涨幅30%；4)24年2月推荐浪潮信息、高新发展、神州数码等算力，看好a股反弹，算力为上游CAPEX最确定方向、捕捉到地方政府开始实际建设idc，实际运营商大单验证此逻辑，涨幅均超过30%。5)24年5月推荐中科创达，交易端侧AI，win+intel联盟有转为win+arm联盟趋势。2、华为产业链：1)23年7月前瞻性推荐软通动力，收益近100%，华为发布芯片为重大拐点，通过拆分华为各业务价值量，判断鸿蒙、芯片、汽车为主线，工业互联网为辅。2)细致拆分鸿蒙、芯片价值量和份额，追踪下游政府、运营商、互联网需求，以及上游流片情况，长期持有神州数码。2、电网：1)23年11月推荐出海，计算美亚非欧对电表、变压器需求规模，并找出受益公司分析投资价值，重点公司威胜信息、华明装备、金盘科技、伊戈尔，被验证为24年主线之一，涨幅50%+；2)23年3月推荐特高压：分析十四五、十五五特高压计划和投资规模，重点公司许继电气，被验证为24年主线之一，涨幅20%+；3)24年6月推荐电改：分析电改意义、节奏、受益方，重点公司国电南瑞、国网信通、国能日新。3、数据要素：分析中美欧数据要素政策、规模，判断为政府做数据运营为最大受益方，23年10月推荐中科江南、易华录，后续被验证为板块龙头，涨幅20%+。4、工业软件，研究MOM、EDA、DCS、CAD行业企业，2月推荐中控技术、能科科技，收益40%+。5、其他：1)海外龙头研究，跟进美国巨头微软、谷歌、Meta、Adobe的AI进展和业务研究；2)日本、越南市场研究。

深度报告：为基金客户提供四份深度报告，1）Grab（东南亚外卖、网约车巨头）深度研究，分析东南亚宏观及行业现状，分拆四大业务即时配送、网约车、金融服务、广告指标，搭建DCF和营收估值模型；2）东方甄选估值报告，通过测算UV、粉丝量、UV转化率、ASP等指标，预测GMV和估值；3）直播电商行业报告，分析直播电商发展逻辑、品类渗透情况、马太效应、店播趋势、搭建模型预测淘抖快GMV及市场份额，结论为直播电商发展短期取决于平台流量支持和流量匹配效率，长期取决于产业链深度及品类效率提升；4）美团B2B快驴业务估值报告，亮点在于将快驴价格与零售、批发价对比，得出快驴低价高效的比较优势，并进行估值；5）合作撰写SaaS、电商服务商、RTE服务商、本地生活等报告。其他：完成客户其他需求，1）跟踪25家中美基金持仓风格，包括持仓板块、重点标的、变动情况；2）互联网及港股政策梳理，形成报告提供给客户；3）利用爬虫追踪腾讯、网易游戏排名及流水情况，并形成游戏周报，实习期内发布 23 期。

深度报告：1）独立撰写NFT研究报告，内容包括NFT底层协议、NFT市场情况、主流NFT产品和交易平台介绍，未来发展空间等板块，以及国内互联网厂商对NFT的可能布局；2）合作撰写抖音、快手等公司的短视频行业深度跟踪报告，包括目前的广告架构、广告形式、广告投放流程、广告主偏好、广告盈利能力等板块；3）独自撰写网易旗下游戏的深度玩法报告。包括其货币系统、社交系统、战斗系统等。

⚫负责战略和投资两个板块的业务。 战略方面，制定了公司十四五战略规划；撰写生猪、工业大麻、仓储物流板块的行业研究报告；负责周度、月度的宏观报告、行业报告。⚫ 深度参与了两个项目的投前和投后工作，具体包括寻找标的、 制定并审核可研报告、 与基金公司及合作企业洽谈、合同条款跟进、项目实地调研等。统筹管理 9 家区域公司，审核约 170 个项目的投资情况、跟进项目落实情况。⚫ 参与 IPO 的顶层框架设计、 股权并购及公司设立的项目建议书撰写。

⚫ 参与宏观组和消费组的调研，撰写二级市场投资研究报告。在宏观组参与中国宏观经济指标数据搜寻、数据处理，协助宏观分析师完成报告；在消费组通过分析行业或公司资产负债及盈利水平，对上下游市场以及横向同类竞品进行分析，追踪营业状况，从而预测未来公司盈利水平以及二级市场价值。⚫ 挖掘并追踪绝味鸭脖、和府捞面门店数据并进行分析，以验证绝味食品财务数据。⚫ 分析酒店行业龙头：首旅、锦江、华住，独立撰写投资研究报告。主要分析内容包括但不限于宏观经济背景、行业对比分析、公司经营情况、未来走势、预估定价

研究越南、蒙古投资环境，以及煤炭行业投资前景。主要通过 SWOT、 PEST、冷热分析法等等多种方法对海外投资环境进行分析，主要指标为政治经济、上游下游发展水平、国际竞争力等等

⚫ 参与公益中行项目，通过线上协助开办网店以及线下扶持两种渠道帮助贫困地区农户，分析销售渠道优缺点与改进空间。⚫ 在诚品书店进行路演，参与中国银行业务宣传活动的组织和策划。并通过中国银行内部工作系统处理各部门工作问题并协调工作事宜。