Courses: Financial Intermediaries (undergraduate), Financial Risk Management (undergraduate), Financial Engineering (prostgraduate)

Il Comitato Tecnico-Scientifico é composto da un numero dispari di membri, da 3 a 15, scelti dal Consiglio Direttivo fra autorevoli professionisti, esperti nei settori di interesse dell’Associazione, aventi le adeguate qualifiche professionali ed i requisiti morali richiesti. La funzione del Comitato consiste nel supportare, con funzione consultiva, il Consiglio Direttivo nella definizione degli indirizzi strategici attinenti la professione tutelata dall’Associazione ed effettuare, su incarico del Consiglio Direttivo stesso, approfondimenti su tematiche di particolare interesse per l’Associazione.

La costituzione della Commissione AIFIRM sul rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario (IRRBB) si colloca in una fase di forte cambiamento del relativo quadro normativo di vigilanza prudenziale che si è avviato con i nuovi Standards BCBS del 2016, recepiti a livello europeo dalle Guidelines EBA (2018) e dalla recente Direttiva UE 2019/878 (art. 84 e 98).Le novità introdotte coinvolgono sia aspetti di natura strettamente metodologica, quali ad esempio la rimozione del vincolo di non negatività dei tassi o i criteri di calcolo dello Standard Outlier Test, sia indicazioni di carattere più generale, come l’introduzione di una metodologia semplificata, i criteri per la determinazione del capitale interno di secondo pilastro includendo gli impatti sugli earnings (secondo una accezione più estesa rispetto al solo margine di interesse contabile), la valutazione del rischio di modello, il monitoraggio del CSRBB, e così via.La commissione si propone, quindi, in primo luogo di analizzare gli aspetti più significativi della nuova normativa sul rischio di tasso, valutando i potenziali impatti sui modelli e i processi in essere e sull’esposizione al rischio che ne risulta, con un focus anche sugli impatti attesi per gli istituti di minori dimensioni che frequentemente utilizzano modelli standardizzati. Sulla base delle evidenze che emergeranno dall’analisi, la commissione valuterà quali temi approfondire al fine di sviluppare una proposta operativa che possa supportare i Risk Manager nella loro attività di misurazione, controllo e gestione del rischio di tasso e nell’adeguamento dei propri processi rispetto ai nuovi requisiti normativi. Il lavoro della commissione, o una sua parte, potrà inoltre essere utilizzato a supporto di un eventuale confronto dell’industria con il regolatore e le autorità di supervisione.

I modelli hanno assunto un ruolo pervasivo nell’operatività bancaria configurandosi come driver essenziali nel decision making sia in ambito regolamentare che gestionale, e questa considerazione, seppur con caratterizzazioni diverse, risulta valida sia per banche “significant” che “less significant”.Valutando questa tematica con una prospettiva estesa, si evidenzia che il numero e la complessità dei modelli abbiano raggiunto un livello di ampiezza tale da richiederne una gestione dedicata e strumenti specifici per evitare che la base decisionale si poggi su algoritmi, dati o elaborazioni non adeguati.Oltre alla complessità intrinseca dei modelli, si aggiunge una crescente interconnessione tra gli stessi per cui le criticità di un modello possono riverberarsi sui modelli collegati con effetti poco prevedibili.Sotto l’accezione di Model Risk Management vengono inclusi tutti gli strumenti operativi e concettuali per gestire l’intero ciclo di vita dei modelli con l’obiettivo di mappare puntualmente modelli, connessioni, fasi operative, owner e strumenti atti a garantire livelli di performance sempre più elevati.L’emergenza Covid ha amplificato l’esigenza di ridurre la distanza tra l’identificazione delle criticità sui modelli (ad esempio un radicale cambio del contesto), la presa in carico delle azioni correttive, il relativo monitoraggio e il rilascio degli interventi. Una catena di trasmissione non adeguata comporta inevitabilmente tempi di risposta più lunghi con modelli che non sono in grado di rappresentare adeguatamente il nuovo contesto. L’obiettivo della commissione è quello di mappare le prassi attuali nella gestione del ciclo di vita dei modelli, le eventuali differenziazioni in base al tipo modello, il livello di maturazione degli strumenti a supporto e il livello di accuratezza della regolamentazione interna.

The economic crisis caused by COVID-19 is the first systemic crisis since the globalfinancial crisis of 2008. Even though authorities and governments intervened promptlyto try to contain the economic damage, the impacts will be relevant for the Italianeconomy and, consequently, for banking sector as well. The banking system is thusfacing an exogenous shock even more severe than what was assumed in previous stresstests. The objective of this position paper is to analyze the complex context in whichfinancial institutions are called to operate in order to support the real economy, andto identify the macro strategic directions to protect profitability and capital.The position paper is divided into four parts:• Chapter 1: analysis of the COVID-19 competitive environment (ECB, Bank OfItaly, SRB flexibility; moratorium and government guarantees);• Chapter 2: first estimation of the impacts on the banking system due to thepandemic and overview of the different solutions adopted for the calculationof the ECL under IFRS 9;• Chapter 3: changes to the Risk Appetite and Recovery Plan frameworks dueto the COVID-19 context;• Chapter 4: analysis of business sustainability in the medium term anddefinition of a strategy to bring the capital ratios back to full capacity.Chapter 5 also includes the results of a survey arranged by the Commission, whichreceived 19 replies from banks, of which 9 Significant and 10 Less Significant Banksrepresenting about 80% of the total assets of the Italian banking system, and 18 repliesfrom professionals operating or with expertise in financial services (e.g. consultants,service providers, academic profiles, etc.).

Il R.A.F. è diventato uno strumento gestionale di fondamentale importanza nella definizione delle linee strategiche e nei processi di governance dei rischi delle banche e dei processi decisionali di investimento e gestione del bilancio. La definizione del set di indicatori, delle metodologie di definizione delle soglie di tolleranza e l’integrazione delle metriche R.A.F., da un lato, con i processi di pianificazione e controllo e, dall'altro, con i processi di misurazione dei rischi e di gestione dei limiti, rappresentano alcuni tra i temi (metodologici ed operativi) di crescente attualità alla luce dell’evoluzione del contesto di riferimento del sistema bancario italiano ed internazionale.L’evoluzione dei fattori di rischio impliciti nello scenario macro-economico e finanziario, le modifiche del contesto regolamentare e la crescente difficoltà nello sviluppo di strategie di business sostenibili, hanno infatti presentato crescenti complessità che hanno portato le banche a recepire nei rispettivi R.A.F. la gestione integrata di diversi profili di gestione e performance (capital adequacy, asset quality, liquidità di breve e strutturale e profitability) con l’esigenza di tradurre le strategie di pianificazione del balance sheet in impatti sulle posizioni di rischio e di sviluppare metodologie di stress testing integrate in grado di modellizzare stress dinamici e simultanei dei rischi (di natura sistemica e idiosincratica), supportando l’identificazione di trigger event a cui condizionare l’attivazione di azioni manageriali di presidio e controllo del rischio. Per questi motivi AIFIRM promuove un gruppo di lavoro volto alla definizione di una best practice attraverso un position paper.

GBM Banca (October 2015 -January 2017)GBM Holding (October 2015 - April 2017)

http://www.formazionelbs.luiss.it/catalogo/banche.aspx

Courses: Financial Intermediaries (undergraduate), Financial Risk Management (undergraduate), Insurance and Risk Management (postgraduate), Financial Engineering (prostgraduate)

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